从小就一起长大的曹元日（徐仁国 饰）和郑宇尚（李钟硕 饰）都是游泳高手，也是互相唯一最强的对手。被外界认为是游泳天才的元日却在某一天决定放弃游泳，而宇尚则一直努力坚持，成为了水中王子，鹤立鸡群的游泳界新希望第一人。而从游泳界脱离出去的元日却过着没有梦想没有欲望的日子。

影片名“No Breathing”是游泳专业术语，意指“屏住呼吸后游泳”，本片旨意在于为了展示更好的未来，暂时放慢奋斗脚步的年轻人的热情与执着。影片以游泳竞技为大背景，融合了梦想、友情、亲情等元素。徐仁国饰演放弃过游泳但最终再次挑战的天才型选手，李钟硕则变身为帅气的“国家代表”选手。而权俞利则变身为对音乐怀抱热情，梦想成为音乐家的个性少女。